Please go through the Assessment 3 PDF

Question 1    
    
    Sale Price per puzzle
    
    $ 45
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    Variable Cost per puzzle
    
    
    
    
    
    
    
    Cost of Product
    
    $ 12
    
    
    
    
    
    Freight Cost
    
    $ 6.10
    
    
    
    
    
    Taxes and Duties
    
    $ 2.25
    
    
    
    
    
    Total Variable cost
     
    $ 20.55
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    Fixed Costs
    
    
    
    
    
    
    
    Marketing
    
    $ 2,500
    
    
    
    
    
    Fixed costs allocated
    
    $ 15,000
    
    
    
    
    
    Total Fixed costs
     
    $ 17,500
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    a)
    Contribution Margin
    
    =
    Sale Price per puzzle- Variable cost per puzzle
    
    
    
    
    =
    45-20.55
    
    
    
    
    
    
    =
    $ 24.45
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    Contribution Margin ratio
    
    =
    Contribution margin/ Sale price per puzzle
    
    
    
    
    =
    54%
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    b)
    Break even point ( in terms of number of jigsaw puzzles)
    
    =
    Fixed Cost/ Contribution per puzzle
    
    
    
    
    
    =
    17500/24.45
    
    
    
    
    
    
    =
    716
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    Break even point ( in terms of number of jigsaw puzzles)
    
    =
    Fixed Cost/ Contribution Margin Ratio
    
    
    
    
    =
    17500/54%
    
    
    
    
    
    
    =
    32407
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    c)
    Total sales in $ required to achieve the target profit
    
    =
    (Fixed Cost+ target profit)/ Contribution Margin Ratio
    
    
    
    =
    (17500+10000)/54%
    
    
    
    
    
    
    =
    $ 50,926
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    No. of puzzles required to be sold to achieve target profit
    
    =
    Total sales in $ required to achieve the target profit/ Sale price per unit
    
    
    
    
    
    
    =
    1132
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    d)
    Revised variable cost
    
    
    
    
    
    
    
    Cost of Product
    
    $...